ارتفعت أسعار الأسهم لشركات الألبان بشكل جماعي! ارتفعت Yili 8.62 ٪ ، ارتفع Feihe 15.68 ٪
في الآونة الأخيرة ، دخلت صناعة الألبان في موجة نادرة من ارتفاع أسعار الأسهم الجماعية. وفقًا لآخر البيانات ، ارتفعت أسهم Yili بنسبة 8.62 ٪ في يوم واحد ، وارتفعت الصين Feihe بنسبة 15.68 ٪. كما كانت شركات الألبان الأخرى مثل Mengniu و Guangming أداءً جيدًا. أثارت هذه الظاهرة اهتمامًا واسع النطاق من السوق. ستقوم هذه المقالة بتحليلها من ثلاثة أبعاد: البيانات والأسباب وتأثير الصناعة.
1. قائمة بزيادة سعر السهم لشركات الألبان (10 أيام القادمة)
| اسم الشركة | زيادة سعر السهم | أحدث سعر إغلاق | التغييرات في القيمة السوقية (مليار يوان) |
|---|---|---|---|
| أسهم Yili | 8.62 ٪ | RMB 32.45 | +287.5 |
| الصين فيهي | 15.68 ٪ | هونج كونج $ 9.78 | +156.2 |
| صناعة الألبان منغنيو | 6.33 ٪ | هونج كونج $ 28.12 | +142.8 |
| ألبان مشرق | 4.91 ٪ | RMB 12.56 | +38.7 |
2. ثلاثة أسباب أساسية لزيادة سعر السهم
1.السياسات تعزز سياسات مواتية: تقترح "خطة التغذية الوطنية" التي أصدرتها اللجنة الوطنية للصحة بوضوح تعزيز إرشادات استهلاك الألبان ، ومن المتوقع أن يزداد استهلاك حليب الفرد إلى 40 كيلوغرام بحلول عام 2025.
2.تنخفض أسعار المواد الخام: تظهر بيانات من منصات تداول الألبان العالمية أن سعر مستقبل مسحوق الحليب بالكامل قد انخفض لمدة ثلاثة أسابيع متتالية ، مع انخفاض تراكمي قدره 12 ٪. تتوقع مجموعة نيوزيلندا فونتيرا أن تزداد إمدادات الحليب الخام بنسبة 4.5 ٪ على أساس سنوي في عام 2023 ، مما يخفف من ضغط التكلفة.
3.استرداد سوق المستهلك: بعد مهرجان الربيع ، أظهرت بيانات قناة السوبر ماركت أن مبيعات الحليب الأبيض المتطرف زادت بنسبة 23 ٪ على أساس سنوي ، وزيادة مسحوق حليب الأطفال بنسبة 18 ٪. خلال ما قبل البيع من منصة التجارة الإلكترونية "38 مهرجانًا" ، ارتفعت البيع المسبق لمنتجات الألبان بنسبة 65 ٪ على أساس سنوي.
3. التغييرات في المشهد التنافسي للصناعة
| مؤشرات حصة السوق | ييلي | منغنيو | فايه | آخر |
|---|---|---|---|---|
| حصة السوق من حليب درجة حرارة الغرفة | 38.6 ٪ | 31.2 ٪ | - | 30.2 ٪ |
| مسحوق الحليب الرضع | 14.8 ٪ | 11.5 ٪ | 19.3 ٪ | 54.4 ٪ |
| حليب طازج منخفض درجة الحرارة | 25.3 ٪ | 22.7 ٪ | - | 52.0 ٪ |
4. وجهات النظر المؤسسية والمشورة الاستثمارية
أصدرت CICC تقريرًا بحثيًا يشير إلى أن صناعة الألبان تدخل فرصة نقرة مزدوجة من "انخفاض التكلفة + انخفاض الطلب" ورفع تصنيف الصناعة إلى "المعدات الزائدة". يوصى بثلاثة خطوط استثمار رئيسية:
1. الشركات الرائدة مع مزايا في السلسلة الصناعية بأكملها (Yili ، Mengniu)
2. قادة في الحقول المقسمة (Feihe ، Miaokelando)
3. فرص الاندماج والاستحواذ لشركات الألبان الإقليمية (شين ديري ، يانتانغ ديري)
يذكر Morgan Stanley المستثمرين بالانتباه إلى ثلاثة مخاطر رئيسية: التقلبات في أسعار مسحوق الحليب الدولية ، وانخفاض الاستهلاك ، وحوادث سلامة الأغذية. يوصى بتبني استراتيجية تكوين "Core + Satellite" ، مع 60 ٪ من المواقع التي تكوين المؤسسات الرائدة ، و 40 ٪ من الاهتمام بمسارات مجزأة عالية النمو.
5. آفاق الاتجاه المستقبلية
يتوقع خبراء الصناعة أن صناعة الألبان ستعرض اتجاهات التطوير التالية في عام 2023:
• المنتج المتطور للمنتج: معدل نمو خطوط الإنتاج الراقية مثل الحليب العضوي وحليب البروتين A2 سيصل إلى 30 ٪+
• تنويع القناة: من المتوقع أن ترتفع نسبة شراء مجموعة المجتمع إلى 15 ٪ ، وأصبحت التجارة الإلكترونية الحية عمود نمو جديد
• الابتكار التكنولوجي: تكنولوجيا ترشيح الغشاء ، والبحث والتطوير بروبيوتيك ، وما إلى ذلك ، ستعيد تشكيل الحواجز التنافسية في الصناعة
تجدر الإشارة إلى أن العديد من شركات الألبان أصدرت توقعات التقارير السنوية مؤخرًا. تتوقع Yili أن يزداد صافي الربح بنسبة 12 ٪ -15 ٪ على أساس سنوي في عام 2022 ، ويتوقع Feihe أن يزيد صافي الأرباح بنسبة 18 ٪ -22 ٪. أصبح اليقين الأداء عاملاً مهمًا يدعم أسعار الأسهم. يُنصح المستثمرين بمواصلة الانتباه إلى تحقيق البيانات المالية في موسم الإفصاح عن التقرير السنوي من مارس إلى أبريل.
ar
